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交易摘要——预期收益：

●   总债务减少约 70%；年度现金利息支出降低约 60%

●   现有股权持有人将获得新公司普通股 3%或5% 的份额

●   公司预计将于 2025 日历年第三季度末前迅速完成重组流程

●   完成重组后，Wolfspeed的运营资金预计将全部由内生现金流保障

●   管理层聚焦盈利能力与长期增长，顾问团队主导重组流程

Wolfspeed公司（以下简称“Wolfspeed”或“公司”）近日宣布，为主动优化资本结构，已与主要债权人达成《重组支持协议》(RSA)。参与债权人包括 (i) 超过97%的优先担保票据持有人，(ii) Renesas Electronics Corporation 美国全资子公司，以及 (iii) 持有超过 67% 未偿付可转债的债权人团体。根据《重组支持协议》拟议的交易预计将使公司总债务规模减少约 70%，相当于削减约 46 亿美元负债，年度现金利息支出降低约 60%。

通过这一前瞻性举措，公司预计将更有效推进长期增长战略，加快盈利进程。此举标志着公司与主要债权人在资本重组磋商中高效达成一致，将助力Wolfspeed巩固碳化硅 (SiC) 行业的领先地位。

Wolfspeed首席执行官 Robert Feurle表示：“经评估多种优化资产负债表及资本结构的方案后，我们确信这一战略举措将使Wolfspeed立于未来发展的最有利位置。”“Wolfspeed拥有强大的核心优势与巨大发展潜力。作为碳化硅技术全球领导者，我们构建了卓越的全自动化 200 毫米专用生产体系，持续为客户提供尖端产品。强化财务基础将为我们提供有力支撑，使我们能更专注地推进电气化垂直领域的快速增长与创新，这些领域对产品质量、耐用性和效率要求极高。”

Feurle继续说道，“在迈向未来的进程中，我们衷心感谢主要债权人的信任与支持。他们与我们共享发展愿景，对增长前景充满信心。同时，我要特别感谢我们才华横溢团队所展现的韧性与付出，以及客户和合作伙伴的长期支持。”

有关《重组支持协议》详细信息

《重组支持协议》的主要条款总结如下：

●   根据《重组支持协议》(RSA) 条款，公司将获得 2.75 亿美元新融资，以第二留置权可转换票据形式提供，由部分现有可转债持有人全额承诺支持。

●   根据《重组支持协议》(RSA) 条款，公司将以 109.875% 的溢价部分偿付 2.5 亿美元优先担保票据，协议还包含降低后续现金利息支出及最低流动性要求的修订条款。

●   根据《重组支持协议》(RSA)，公司将以特定债权人持有的 52 亿美元可转换债券及 Renesas 贷款债权，置换为 5 亿美元票据及新发行普通股 95% 的初始股权（该比例可因后续股权融资反稀释条款调整）；若未在约定期限内获得相关监管批准，Renesas 贷款债权人有权获得额外现金补偿。

●   根据上述交易，对现有股权将予取消，现有股东将按比例获得新发行普通股 3%或5% 的份额，该份额将受其他股权发行的稀释影响，并可能因特定事件减少。

●   所有其他无担保债权人预计将在正常经营过程中获得偿付。

为执行《重组支持协议》(RSA) 约定的交易，公司拟近期启动预打包重整计划的债权人表决程序，并按《美国破产法》第 11 章主动提交自愿重整申请。Wolfspeed预计将高效推进重整程序，计划于 2025 日历年第三季度末前完成司法重整并恢复正常运营。

Wolfspeed在破产重整期间将维持正常经营，持续为客户供应领先的碳化硅材料及器件。根据公司计划，重整期间将通过“紧急裁决动议”，继续向供应商支付正常经营中已交付货物及服务的款项。供应商将不受重整程序的影响。Wolfspeed还计划向破产法院提交常规动议，以支持正常经营范围内的运营活动，包括维持员工薪酬及福利计划的持续执行。

关于《重组支持协议》(RSA) 的更多细节，将在公司即将向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的 8-K 表格中进行披露。相关证券的发行将严格依据最终法定发行文件，且仅在援引经修订《1933 年美国证券法》项下相关豁免规定的前提下进行，本新闻稿不构成任何证券出售或购买的要约。本新闻稿亦不构成就破产重整计划的表决权征集。

顾问

Wolfspeed公司已任命 Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 担任法律顾问，Perella Weinberg Partners 担任财务顾问，FTI Consulting 担任重整顾问。优先有担保票据持有人团体已委任 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 担任法律顾问，Moelis & Company 担任优先担保票据持有人的财务顾问。Kirkland & Ellis LLP 担任Renesas Electronics Corporation 之担任法律顾问，PJT Partners 担任其财务顾问，美国银行证券担任其结构顾问。Ropes & Gray LLP 担任可转换债券持有人法律顾问，Ducera Partners 担任转换债券持有人财务顾问。