倒春寒不时来袭 减衣莫着急

在英伟达H20受到最新出口限制之后，其正在开发该芯片的降级版本，以寻求在有限政策空间内继续开拓中国市场，最早可能在7月发布。降级版H20性能预计会有较为明显的下调，尤其是在内存容量方面，据TrendForce报道英伟达可能会用GDDR取代HBM。

英伟达HBM3的供应商是SK海力士和三星，其中SK海力士是主要供应商，如果降级版H20选择换用GDDR，那么可能会对现有的供应链产生一定的干扰。同样，三星和SK海力士也都有与英伟达在GDDR7上合作的经验，值得注意的是，现阶段GDDR7的供应主要由三星提供支持，SK海力士近期作为第二供应商加入。

2024年底，三星宣布开发出业界首款24Gb GDDR7 DRAM，通过使用第5代10nm级DRAM可以将单元密度提高50%，同时保持与前代产品相同的封装尺寸。目前，英伟达已经推出的Blackwell架构GPU上，大多数使用的是速率为28Gbps的GDDR7，只有RTX 5080使用了更快的30Gbps版本。

有报告称，虽然英伟达考虑使用上代HBM，但这不再是一个现实的选择，因为内存巨头正在逐步淘汰传统产品，因此，现在注意力转向了GDDR。有分析师表示，如果英伟达选择在降级板H20上换成GDDR，那么三星很可能会成为主要供应商。